Lancio di un ICO per la tua azienda di criptovalute nei Paesi Bassi: informazioni e consigli

marzo 22, 2022

Aggiornato il 19 febbraio 2024

Se sei attualmente il proprietario di una società di criptovalute o prevedi di fondarne una nel prossimo futuro, il lancio di un ICO può essere un modo interessante per raccogliere fondi per la tua attività. Può anche permetterti di creare una nuova moneta, servizio o app. Un ICO è essenzialmente un modo redditizio per raccogliere denaro, per servizi e prodotti che sono in qualche modo legati alla criptovaluta. Un ICO è in qualche modo derivato da un IPO, con la differenza che un ICO è principalmente rivolto a servizi e prodotti software. In alcuni casi, le ICO hanno avuto un enorme successo con un'elevata quantità di rendimenti per tutti gli investitori. In altri casi, le ICO hanno fallito o si sono rivelate fraudolente. Ciò significa che scoraggiamo fortemente le persone che non hanno alcuna conoscenza della criptovaluta a lanciare un ICO. Farai meglio a investire in alcune monete già consolidate. Per lanciare un ICO, è necessaria almeno una conoscenza di base di criptovaluta, scambi e portafogli. A causa del fatto che le ICO sono per lo più non regolamentate, gli investitori dovrebbero essere cauti e diligenti quando investono in qualsiasi ICO.

Che cos'è esattamente un ICO?

ICO è l'abbreviazione di Initial Coin Offering. Quando qualcuno avvia un nuovo progetto crittografico, lancia la propria moneta (token), che viene poi venduta ai primi investitori. Questo modello è molto simile alla prima emissione di azioni di una società normale, denominata Initial Public Offering (IPO). Una delle principali differenze è che la questione è accessibile al grande pubblico, al contrario di essere riservata esclusivamente al capitale di rischio. La maggior parte degli ICO si svolge su Ethereum (ETH). I token offerti a volte possono anche essere acquistati in una valuta normale come euro o dollari, ma in generale gli investitori pagano con criptovalute già consolidate. Quando riesci a trovare una manciata di investitori che credono nel nuovo progetto, ti pagheranno in ETH e riceveranno in cambio i nuovi token. Gli investitori possono utilizzare le monete nella nuova app o semplicemente venderle con profitto in una fase successiva. Gli ICO sono acquistabili a livello internazionale, poiché chiunque abbia accesso a Internet e un portafoglio digitale può acquistare i token.

Quindi, in generale, gli ICO sono un modo redditizio per le (nuove) aziende di finanziare lo sviluppo dei loro prodotti o servizi. Attraverso l'uso della tecnologia blockchain, il provider emette nuovi token digitali durante un ICO. Tutti i token crittografici differiscono notevolmente per design e funzione e sei abbastanza libero nella fase di sviluppo. Spesso i token costituiscono un diritto al servizio da sviluppare, o una (futura) ricompensa, e talvolta nessun valore di sorta. È anche possibile autorizzare gli investitori a una quota in un progetto oa una parte predeterminata dei rendimenti attesi. Le ICO sono strutturate in modo tale da non rientrare spesso nell'ambito della supervisione finanziaria, come abbiamo già spiegato in precedenza. Di conseguenza, la protezione generale che la legislazione olandese sulla vigilanza finanziaria offre agli investitori è assente. Con poche eccezioni, l'AFM non può quindi vigilare sulle ICO.,

Maggiori informazioni sulla tecnologia blockchain

Se sei abbastanza nuovo nel campo delle criptovalute, è consigliabile informarti sulla tecnologia che lo supporta: la tecnologia blockchain. La tecnologia Blockchain si basa sul principio di un sistema decentralizzato e di apertura. Una blockchain consiste essenzialmente in una rete di computer, ma questi computer non sono di proprietà esclusiva di un solo partecipante. Tramite algoritmi, tutti i partecipanti alla rete sono in grado di decidere quali informazioni sono valide e quali no. Ciò coinvolge fattori come le transazioni eseguite sulla rete. Quindi, queste informazioni vengono memorizzate in "blocchi", che insieme formano una catena. Da qui il termine blockchain. Ciò significa che tutti i partecipanti alla rete hanno accesso alle stesse informazioni nella blockchain, contemporaneamente e in qualsiasi momento. Ciò è reso possibile sotto forma di un registro condiviso, a cui tutti i partecipanti possono accedere.

Uno dei principali vantaggi della tecnologia blockchain è che è completamente impossibile per qualsiasi individuo partecipante manipolare le informazioni. Poiché tutti hanno accesso alle stesse informazioni, le informazioni non vengono contaminate da dati ridondanti o fraudolenti. Ci sono molte possibili varianti di una blockchain. In questo momento, bitcoin è l'applicazione più famosa. Molte blockchain hanno un carattere aperto, quindi questo significa che quasi tutti possono partecipare. Se hai accesso a Internet, puoi utilizzare tale blockchain, ad esempio, per effettuare transazioni. Tutti i partecipanti alla rete verificano quindi queste transazioni e registrano le transazioni valide nella blockchain. Le informazioni su tutte le azioni sono archiviate in modo sicuro e veritiero.

Qual è la differenza tra criptovaluta e un ICO?

Le persone spesso chiedono quale sia la differenza tra un ICO e una criptovaluta. Attualmente, non esiste una distinzione molto chiara tra i token in un ICO e le normali criptovalute, poiché questi termini sono per lo più usati in modo intercambiabile. Tuttavia, non sono assolutamente la stessa cosa. Una volta la differenza importante è il fatto che chiunque può creare e spendere token, se ha un po' di conoscenza di programmazione. In cripto, tuttavia, questo viene eseguito da un algoritmo che ha un insieme predeterminato di regole. La regolamentazione della creazione di unità, che prende il nome di mining, è possibile grazie a determinate tecniche crittografiche. Questi svolgono anche un ruolo quando è necessario verificare le transazioni sulla rete blockchain decentralizzata.

Ciò significa che l'emissione delle unità coinvolte è determinata in anticipo. Ciò riguarda, ad esempio, quanti e in che modo verranno emessi i token. Se prendi Bitcoin come esempio, vedi che i minatori ricevono token come forma di ricompensa per aver trovato blocchi nella catena. Quindi, le transazioni vengono registrate come Bitcoin in questi blocchi. Successivamente, il blocco verrà aggiunto alla blockchain già esistente. Ciò in realtà richiede una quantità molto elevata di potenza del computer. D'altra parte, i token digitali possono essere visti come unità che possono essere create su una blockchain già esistente. Se sei il progettista di un tale token, puoi sostanzialmente decidere da solo molti dettagli. Ciò implica la quantità di token che desideri creare, come emetterli e altre funzionalità che desideri assegnare al token. La blockchain di Ethereum è in realtà progettata specificamente per questo scopo.

Gli ICO creano nuove ed entusiasmanti opportunità

Uno dei principali vantaggi di un ICO è il fatto che rende molto facile raccogliere una notevole quantità di fondi molto rapidamente, se ci riesce, ovviamente. Ciò ti consente di avviare nuovi progetti di crittografia, inoltre sei ovviamente anche ricompensato per il tuo lavoro nel processo. Un motivo per cui i token sono così popolari è dovuto alla proprietà parziale. Questo gioca anche un ruolo nell'emissione di azioni, dal momento che possedere un token o un'azione potrebbe portare denaro a un certo punto. Finché possiedi ancora il token, c'è la possibilità di realizzare un grande profitto. Pertanto, è abbastanza facile incoraggiare le persone a unirsi alla tua rete. Inoltre, le ICO aprono molte possibilità agli investitori che non hanno molto da investire. Non tutti sono milionari: la maggior parte delle persone deve vivere con salari regolari. Ma anche con uno stipendio regolare, puoi facilmente investire in token. Sembra un sogno, come può essere, ma è molto importante che ti informi anche su tutti i rischi connessi all'avvio di un ICO. Delineeremo questi di seguito.

Ci sono dei rischi legati al lancio o all'investimento in ICO?

Se consideri di lanciare o investire in un ICO, dovresti conoscere i vari scenari problematici che attualmente invadono il mercato. Ad esempio, sono noti molti casi in cui le persone hanno acquistato token con i soldi di cui avevano effettivamente bisogno e, quindi, questo li ha messi nei guai. Lo stesso vale per le persone che prendono in prestito denaro per acquistare token, in alcuni casi questi importi sono incredibilmente alti. Perché le persone fanno questo? Perché sentono che potrebbero perdere una grande opportunità, poiché credono che il prezzo del token produrrà lo stesso profitto di Bitcoin. Questa anticipazione di profitti estremamente elevati può rendere cieche le persone sui rischi associati a un ICO, indipendentemente dal fatto che tu sia quello che lo lancia o che investe. Rischi davvero di perdere l'intero investimento. Tieni presente che il mercato delle criptovalute è ancora di natura speculativa. Pertanto, non dovresti mai investire denaro che non puoi perdere in questo momento o di cui potresti aver bisogno in seguito. Ci sono altri fattori che potrebbero avere un impatto negativo sul tuo investimento, che sono spiegati in dettaglio di seguito.

Assicurati che la tua conoscenza del mercato e dell'argomento sia sufficiente

Uno degli ingredienti principali di un investimento di successo è la conoscenza preventiva delle sue specificità. Se non sai in cosa stai investendo, in pratica stai dando agli altri il potere di truffarti. Soprattutto in un mercato volatile e frenetico come quello delle criptovalute, è fondamentale informarsi sulla moneta su cui si vuole investire. In passato, per questo motivo, la possibilità di investire in una start-up era generalmente riservata a professionisti con un sacco di conoscenze e competenze. Oggigiorno è possibile investire privatamente grazie alla tecnologia blockchain. Chiunque abbia un po' di soldi, una connessione Internet e un portafoglio può investire in token. Molti investitori privati si lasciano trasportare dalle promesse esagerate di rendimenti sugli investimenti quasi incredibilmente alti e, quindi, sottovalutano la propria esperienza e conoscenza. Senza questa esperienza e conoscenza approfondita, i modelli di reddito effettivamente significativi non sono quasi distinguibili da progetti senza valore aggiunto. Assicurati di sapere cosa stai facendo e di dedicare del tempo alla lettura delle informazioni, prima di spendere soldi.

Non sopravvalutare i possibili rendimenti in anticipo

Le criptovalute hanno ipnotizzato milioni di persone, soprattutto dopo che Bitcoin è salito alle stelle negli ultimi anni. Ciò ha portato molti investitori a credere che il loro investimento produrrà anche enormi rendimenti. Si prega di essere cauti, tuttavia, poiché le criptovalute sono ancora agli inizi. La promessa di nuovi modelli di reddito fantasiosi attira sempre molti investitori, ma solo gli investitori esperti dovrebbero effettivamente investire denaro in qualcosa di così nuovo e volatile. Se vuoi investire, sarebbe saggio chiedere assistenza a qualcuno che conosce le basi. Le nuove tecnologie creano sempre nuovi modelli di reddito, ma possono anche portare ad aspettative eccessivamente ottimistiche. C'è una grande possibilità che le tue aspettative personali non vengano soddisfatte. Soprattutto le ICO sono nelle primissime fasi di sviluppo e, quindi, non è molto chiaro se i piani o le aspettative possano essere soddisfatti nella realtà. La tecnologia Blockchain di per sé è molto nuova e ancora in fase di sviluppo. Gli errori nel codice possono rappresentare una minaccia, così come il furto dei tuoi token. Anche una grande idea a volte può crollare, quindi assicurati di perdere i soldi se decidi di provarci. Perché c'è anche la possibilità che il valore del token sia molto inferiore al tuo investimento iniziale.

Una generale mancanza di trasparenza

Un altro problema con le ICO è il fatto che alcuni fornitori non sono sempre trasparenti riguardo alle informazioni che forniscono ai potenziali investitori. Spesso le informazioni di base sono difficili da trovare e le parti importanti vengono addirittura tralasciate completamente. Ciò può includere informazioni come i diritti concessi ai titolari dei token, i rischi connessi a un progetto specifico e il modo in cui viene speso il finanziamento del progetto. Se non disponi di tutte le informazioni essenziali, è quasi impossibile valutare correttamente un ICO. Inoltre, è anche molto difficile distinguere i buoni progetti da quelli fraudolenti. Oltre a ciò, la mancanza di trasparenza può anche portare a un prezzo inefficiente dei token. Cerca sempre di fornire quante più informazioni puoi quando avvii un ICO. Se sei un investitore, assicurati di avere tutte le informazioni di cui hai bisogno. Se queste informazioni non vengono fornite, dovresti provare a contattare il fornitore e chiedere ulteriori informazioni prima di investire.

Gli ICO attirano i truffatori

Uno dei maggiori problemi con gli ICO è il fatto che attira truffatori a livello internazionale. La tecnologia Blockchain consente investimenti transfrontalieri, il che significa che tutti possono partecipare in tutto il mondo. Ma c'è anche il tema dell'anonimato che circonda le criptovalute. Anche se è generalmente una caratteristica positiva delle criptovalute, inevitabilmente attira anche criminali e truffatori. A causa della sua portata mondiale, alcuni hanno approfittato di questo fatto in modo molto negativo, creando schemi piramidali molto avanzati. Questi a volte sono difficili da riconoscere per le persone che non sanno molto di ICO e criptovalute, quindi ci sono molti obiettivi molto facili da colpire per i truffatori. Il clamore che circonda le criptovalute rende più facile per loro far credere agli investitori che potrebbero perdere una fantastica opportunità non investendo. Esistono anche ICO fraudolente, volte a indurre in errore gli investitori per arricchirsi essi stessi. Le intenzioni dei fornitori sono generalmente buone, ma tieni presente che anche altri potrebbero truffarti. Alcune di queste truffe sono note come truffe di uscita, in cui il provider e gli sviluppatori scompaiono improvvisamente dopo aver venduto le proprie monete. Sii consapevole e attento quando investi.

Forti fluttuazioni dei prezzi

Ultimo ma non meno importante: tieni presente che tutti i token sono soggetti a enormi fluttuazioni di prezzo. La maggior parte delle persone che investono in ICO generalmente intervengono con uno scopo speculativo. In sostanza, investono, perché si aspettano che saranno in grado di vendere rapidamente i loro token a un prezzo più alto. Questa natura speculativa che circonda gli ICO porta a prezzi estremamente volatili dei token scambiati, su varie piattaforme. Dal momento che queste piattaforme non rientrano nell'ambito della vigilanza finanziaria, questo è qualcosa che non può essere regolamentato. A volte un token può fluttuare fino al 100% al giorno. Questo può essere esilarante quando il prezzo sale, ma allo stesso tempo disastroso quando scende. Inoltre, lo scambio di molti token è limitato. Ciò consente ai truffatori di manipolare il processo, se gli fa comodo.

È saggio considerare anche il lancio di un ICO con così tanti rischi coinvolti?

L'elenco dei possibili scenari negativi all'interno di questo business è piuttosto severo. Potrebbe scoraggiare molte persone interessate agli ICO, il che non è esattamente un male. Come abbiamo già affermato sopra, è della massima importanza che ti informi sull'intero mercato. Se non lo fai, puoi facilmente cadere nelle mani di truffatori esperti. In genere consigliamo agli investitori e alle start-up di leggere le informazioni e acquisire conoscenze sostanziali, prima di agire. Puoi anche chiedere aiuto a soggetti più esperti, come aziende e individui specializzati nel mercato. Intercompany Solutions può sicuramente aiutarti, al fine di assicurarti di non commettere errori. Questo può avere conseguenze molto gravi, che vanno dalla perdita di tutti i tuoi soldi all'andare in prigione.

Quando una ICO rientra nel Dutch Financial Supervision Act (Wft)?

Come discusso in precedenza, gran parte del mercato crittografico mondiale non rientra nell'ambito delle istituzioni di supervisione finanziaria come l'olandese Wft. La maggior parte dei token può essere strutturata, ad esempio, sotto forma di un diritto (prepagato) a un servizio futuro dell'emittente. In tutti questi casi, non rientrano nell'ambito di applicazione della Wft. Un'eccezione a questo, è se il token, ad esempio, rappresenta una quota nel progetto o se il token dà diritto a parte dei (futuri) ritorni dal progetto. In queste circostanze, il token può qualificarsi come un titolo o una quota in un organismo di investimento collettivo, come definito nel Wft. L'Autorità olandese per i mercati finanziari (AFM) valuta ogni caso separatamente per determinare se la Wft si applica e controllerà anche da vicino se la Wft potrebbe applicarsi. I potenziali emittenti devono analizzare adeguatamente l'entità di qualsiasi sovrapposizione con la regolamentazione e la supervisione finanziaria, prima di lanciare la loro ICO. Sarebbe prudente indagare adeguatamente quali sono le definizioni che l'AFM utilizza per determinare lo stato della sicurezza. È una possibilità di rivolgersi all'AFM con un prospetto (offerta) chiaro e ottenere un ruling in anticipo. In questo modo limiti i rischi da parte tua.,

La qualificazione di un titolo (effetto)

In ogni caso separato, è necessario determinare se un token si qualifica come titolo come definito nella Sezione 1:1 Wft. Questo viene fatto sulla base delle caratteristiche legali e di altro tipo del token. In linea con la definizione in questa sezione, è importante stabilire in che misura il token si qualifica come strumento negoziabile equivalente a un'azione negoziabile o altro strumento negoziabile o strumento equivalente a un diritto. Un token può anche qualificarsi come titolo, se rappresenta un'obbligazione negoziabile o un altro strumento di debito negoziabile. Un token si qualifica inoltre come un titolo, se un'azione o un'obbligazione può essere acquisita attraverso l'esercizio dei diritti connessi a un token o attraverso la conversione di questi diritti. Infine, un token soddisfa la definizione di titolo se si tratta di un titolo negoziabile che può essere regolato in contanti, dove l'importo da regolare dipende da un indice o da un'altra misura.

Affinché un token possa qualificarsi come un titolo equivalente a un'azione, una considerazione importante è se i detentori di token partecipano al capitale della società e ricevono una qualsiasi forma di pagamento per questo. Tale pagamento deve corrispondere al rendimento ottenuto con il capitale investito. Eventuali diritti di controllo non sono determinanti al riguardo. L'AFM utilizza inoltre un approccio ampio ed economico per il termine negoziabilità. Ulteriori informazioni al riguardo sono disponibili nella regola della politica di negoziabilità dell'AFM. Se i token si qualificano come un titolo, un prospetto approvato dall'AFM è obbligatorio, nella misura in cui non si applicano eccezioni o esenzioni. Ulteriori informazioni sono disponibili sul sito web dell'AFM. In ogni caso, le imprese di investimento che facilitano la negoziazione di tali titoli devono osservare i requisiti in materia di prevenzione dell'uso del sistema finanziario a fini di riciclaggio o finanziamento del terrorismo.,

Qualifica di una quota di partecipazione in un organismo di investimento collettivo

Un ICO è soggetto a vigilanza finanziaria, se riguarda la gestione e l'offerta di quote in un organismo di investimento collettivo. Questo è il caso se un emittente di una ICO raccoglie capitali dagli investitori al fine di investire questo capitale secondo una determinata politica di investimento nell'interesse di tali investitori. I fondi raccolti devono essere utilizzati a fini di investimento collettivo, in modo che i partecipanti partecipino ai proventi dell'investimento. Un aumento del valore patrimoniale netto si qualifica anche come provento di un investimento. A tale proposito, tra l'altro, l'AFM applica le linee guida pubblicate dall'ESMA sui concetti chiave della Direttiva sui gestori di fondi di investimento alternativi. Ai sensi della Sezione 2:65 Wft, è necessaria una licenza dell'AFM per l'offerta di quote in un organismo di investimento collettivo, a meno che l'emittente non sia idoneo per il regime di registrazione. Ulteriori informazioni sono disponibili sul sito web dell'AFM.,

Trading di token che rientrano nel Wft

Quindi cosa succede a determinate piattaforme, quando vengono scambiati token che rientrano nel Wft? Abbiamo discusso in precedenza che la maggior parte delle piattaforme non rientra in alcuna supervisione finanziaria. Tuttavia, quando le piattaforme faciliteranno lo scambio di token che rientrano nel Wft, queste piattaforme specifiche richiederanno anche una licenza da parte dell'AFM. Ciò è necessario per la fornitura di servizi di investimento, ai sensi della Sezione 2:96 Wft. Se desideri ulteriori informazioni su questo argomento, puoi trovarle sul sito Web di AFM. I potenziali emittenti che considerano un ICO e desiderano emetterlo soggetto a supervisione finanziaria, possono contattare l'AFM per qualsiasi domanda. Il Intercompany Solutions il team può anche aiutarti con qualsiasi domanda tu possa avere su questo argomento.

A cosa pensare quando vuoi lanciare il tuo ICO?

Se hai letto tutte le informazioni e desideri ancora lanciare un ICO, allora possiamo sicuramente aiutarti con i tuoi piani. È intelligente ricercare altri fornitori. Questo è senza dubbio un requisito per l'offerta di monete. Se vuoi davvero iniziare, è essenziale fare un elenco di tutto ciò che devi fare in anticipo. Soprattutto per le ICO dovrai esaminare vari aspetti. Le seguenti domande possono aiutarti a risolvere le informazioni più importanti:

A chi intendi offrire questo investimento?
Dove hanno sede queste persone?
Si tratta di investitori qualificati o persone medie con conoscenze limitate sull'argomento?
Come investiranno: tramite ETH o con pagamenti fiat?
Cosa stai offrendo esattamente, queste sono azioni, compartecipazione alle entrate, crediti, coupon ecc.?
Il tuo token può essere visto come un token di utilità, token di comunità o è più simile a una valuta?
Quali sono i vantaggi per gli investitori del tuo ICO?
Qual è la qualifica legale del tuo token, secondo le definizioni normative olandesi?
Hai già un prospetto o una brochure per l'offerta di token?
La tua brochure e il tuo prospetto sono conformi alle normative olandesi sull'offerta di investimento come stabilito dall'AFM?
Qual è il piano e il metodo del tuo ICO?
Gli investitori userebbero normali metodi di pagamento fiat come la carta di credito tramite Stripe. Saranno in grado di investire anche utilizzando ETH o BTC?

Una volta accumulate tutte queste informazioni, sarà molto più chiaro a te, così come ai tuoi investitori, cosa stai cercando di ottenere. Quando sei pronto, puoi contattare il nostro team per aiutarti ulteriormente con il tuo ICO.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions ha contribuito alla costituzione di centinaia di società diverse nei Paesi Bassi, dalle piccole imprese alle grandi multinazionali. Attualmente, Intercompany Solutions sta anche assistendo molte altre società di criptovalute. Uno dei nostri clienti sta avviando un'offerta di gioco iniziale, che stiamo assistendo con tutte le pratiche legali e le normative. L'offerta di gioco iniziale è abbastanza simile a un ICO come idea, tuttavia i prodotti venduti variano dai token. Abbiamo anche studiato approfonditamente lo stato legale e fiscale della criptovaluta nei Paesi Bassi, quindi abbiamo alcune informazioni prontamente disponibili. Se desideri avviare un ICO, assicurati di poterci fornire tutte le informazioni di cui abbiamo bisogno, per un processo senza intoppi. Quando riceviamo le informazioni pertinenti, possiamo discutere il tuo caso con il nostro avvocato specializzato dell'Autorità dei mercati finanziari. Possiamo sempre programmare una telefonata e darti una rapida stima della portata dei requisiti, della migliore linea di condotta e della tempistica. Sentiti libero di contattarci in qualsiasi momento.

Fonte:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

, https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

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